長(zhǎng)三角，不到國(guó)土面積的4%，創(chuàng)造著中國(guó)近1/4的經(jīng)濟(jì)總量，超過1/3的進(jìn)出口總額。作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍、開放程度最高、創(chuàng)新能力最強(qiáng)的區(qū)域之一，長(zhǎng)三角也是全國(guó)水泥行情的風(fēng)向標(biāo)，對(duì)穩(wěn)定全國(guó)水泥市場(chǎng)有著重要作用。

 據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年長(zhǎng)三角城市總計(jì)水泥消費(fèi)量預(yù)計(jì)約2.4億噸，同比下降9%，除上海、湖州少數(shù)城市消費(fèi)量同比消費(fèi)增加，大部分城市同比有5%-26%的降幅，其中杭州降幅最大。

 截止2023年底，長(zhǎng)三角市場(chǎng)共有熟料年產(chǎn)能約2億噸，主要集中在安徽區(qū)域，上海、寧波、溫州、泰州、南通、揚(yáng)州、泰州、舟山無(wú)熟料產(chǎn)能，主要依靠外圍安徽、周邊城市及沿江熟料輸入。

 2億噸的熟料年可生產(chǎn)近3億噸水泥，在沒有算上超產(chǎn)產(chǎn)能、外圍水泥和熟料輸入的情況下，長(zhǎng)三角已是供大于求的狀態(tài)。而由于長(zhǎng)三角優(yōu)越的地理位置，江西、湖北、湖南、重慶等區(qū)域水泥在價(jià)格有空間的情況下，進(jìn)入長(zhǎng)三角市場(chǎng)是無(wú)法避免的。

 細(xì)分來(lái)看：

 上海需求表現(xiàn)亮眼 價(jià)格震蕩下行

 2023年在全國(guó)水泥需求承壓下行的情況下，上海表現(xiàn)相對(duì)亮眼。2023年上海消費(fèi)量2863萬(wàn)噸，同比增加27%，達(dá)到近5年最高值。

 另有數(shù)據(jù)顯示，上海市2023年1—3季度本市建設(shè)用砂合計(jì)使用量4297.7萬(wàn)噸，同比2022年1—3季度的使用量增長(zhǎng)了71.1%；比2021年1—3季度的使用量增長(zhǎng)了13.6%。

 3月份南匯支線、滬通鐵路、滬蘇湖鐵路等大型基建項(xiàng)目都為上海水泥需求提供了有利支撐，自4月起至年底，盡管部分在建項(xiàng)目陸續(xù)完工后，項(xiàng)目新開工不足，但上海水泥月消費(fèi)量基本維持在250萬(wàn)噸左右，全年總消費(fèi)量達(dá)到歷年最高值。

 盡管需求表現(xiàn)亮眼，但全國(guó)水泥價(jià)格的低迷情況，也傳導(dǎo)至上海市場(chǎng)。

 據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，2023年上海水泥月平均價(jià)格最高是3月435.18元/噸（含稅到位價(jià)，以下均同），最低為8月312.73元/噸，全年平均價(jià)格363.89元/噸，是自2019年以來(lái)的最低位。

2019-2023年上海市水泥年均價(jià)走勢(shì)

 浙江銷量同比持平 利潤(rùn)下滑嚴(yán)重

 據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，浙江省新型干法水泥熟料產(chǎn)能是5152.20萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2023年浙江省水泥產(chǎn)量1.28億噸，同比減少0.78%。

 從浙江區(qū)域內(nèi)的水泥供需情況分析，浙江的水泥產(chǎn)能并不過剩，是典型的“水泥輸入型”省份，實(shí)際調(diào)研中獲悉，2023年浙江多數(shù)水泥企業(yè)都是“銷量同比持平”的狀態(tài)，但是受水泥價(jià)格大幅下滑影響，利潤(rùn)也下滑嚴(yán)重。

 據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，2023年浙江水泥月平均價(jià)格最高是3月467.84元/噸，最低為8月323.76元/噸，全年平均價(jià)格386.31元/噸，也是自2019年來(lái)的最低位。

2019-2023年浙江省水泥年均價(jià)走勢(shì)

 此外，區(qū)域內(nèi)已有水泥企業(yè)反映，沒有礦山的企業(yè)，即便熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能較大，也已經(jīng)開始步入虧損境地。

 水泥需求頹勢(shì) 江蘇水泥價(jià)格年內(nèi)跌入“2字頭”

 據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2023年江蘇水泥產(chǎn)量1.4億噸，僅次于廣東省，同比增長(zhǎng)0.84%。

 江蘇一水泥協(xié)會(huì)知情人表示，江蘇的熟料產(chǎn)能大約5400萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)量1.4億噸，熟料產(chǎn)能并不過剩，每年還需從外省大量運(yùn)進(jìn)熟料。江蘇的水泥除滿足本省需要，有一部分運(yùn)銷上海，約占上海水泥需求量的48%。所以，在某種意義上講，江蘇水泥屬于輸出型。

 從實(shí)際調(diào)研情況來(lái)看，由于房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，水泥需求下滑明顯。加之江蘇地區(qū)航運(yùn)發(fā)達(dá)，外來(lái)水泥的沖擊也十分嚴(yán)重，進(jìn)一步加大了市場(chǎng)行情的壓力。

 據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，2023年江蘇水泥月平均價(jià)格最高是3月395.53元/噸，最低為8月286.24元/噸，重返“2字頭”，全年平均價(jià)格331.99元/噸，是自2019年以來(lái)的最低位。

2019-2023年江蘇省水泥年均價(jià)走勢(shì)

 產(chǎn)能嚴(yán)重過剩 安徽沿江地區(qū)年內(nèi)水泥價(jià)格“沉底”

 截至2023年底，安徽省年水泥熟料產(chǎn)能1.35億噸，是名副其實(shí)的熟料產(chǎn)能第一大省。加之安徽省又是海螺水泥的“大本營(yíng)”，某種角度來(lái)說，安徽水泥行業(yè)“跺跺腳”，全國(guó)水泥行業(yè)都要“抖三抖”。

 從實(shí)際調(diào)研來(lái)看，雖然安徽部分地區(qū)受益于重點(diǎn)工程的帶動(dòng)，水泥需求穩(wěn)中向好，但總體上，安徽省水泥需求還是呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

 當(dāng)?shù)赜衅髽I(yè)直言：“需求實(shí)在太差，四百元時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返。現(xiàn)在哪怕把沿江的水泥產(chǎn)能停掉一半，剩下的去供給全安徽的需求也是綽綽有余。”由于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，“脹庫(kù)”成了安徽水泥企業(yè)都在面臨的問題。

 價(jià)格方面，安徽沿江地區(qū)的水泥價(jià)格年內(nèi)一降再降，據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，2023年安徽水泥月平均價(jià)格最高是4月402.40元/噸，最低為8月307.86元/噸，全年平均價(jià)格350.02元/噸，是自2019年來(lái)的最低位。

2019-2023年安徽省水泥年均價(jià)走勢(shì)

 綜上所述，2023年長(zhǎng)三角地區(qū)，需求方面表現(xiàn)最好的是上海，全年水泥均價(jià)則是浙江＞上海＞安徽＞江蘇，但都跌入了五年以來(lái)的最低位。

 2023年，長(zhǎng)三角供大于求矛盾已經(jīng)顯現(xiàn)，四季度在行業(yè)協(xié)同停窯，希望通過控制過剩產(chǎn)能發(fā)揮，來(lái)達(dá)到漲價(jià)的效果，但實(shí)際并沒有發(fā)揮理想效果，價(jià)格推漲落實(shí)并不完全。

 大數(shù)據(jù)研究院表示，2024年預(yù)計(jì)全國(guó)水泥市場(chǎng)壓力整體依然較大，但下行程度會(huì)出現(xiàn)放緩。

 需求難起，產(chǎn)能難去，全國(guó)水泥市場(chǎng)若是面臨“生死境地”，長(zhǎng)三角又如何能夠“獨(dú)善其身”？