11月8日，海螺水泥（600585，SH）召開了2021年第二次臨時股東大會。

 會后，公司董秘辦工作人員在接受記者采訪時表示，目前水泥行業(yè)還處在一個業(yè)績較高的平臺期，公司前三季度業(yè)績略有下滑，主要是原材料煤炭的成本上升。

 此外，該工作人員稱，海螺水泥目前仍有部分耗電是外購，若通過投資光伏和風電，把外購電全部替換為自主發(fā)電，將大大減少用電成本和“雙碳”、“能耗雙控”政策的影響。

行業(yè)還處于業(yè)績較高的平臺期

 據(jù)海螺水泥2021年三季報，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1217.11億元，同比下降1.89%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為223.90億元，同比下降9.50%，基本每股收益為4.23元/股，同比下降9.50%。

“去年海螺水泥的歸母凈利潤有350.63億元，產(chǎn)品毛利率、ROE（凈資產(chǎn)收益率）也比較高，按照今年情況，業(yè)績預計還會維持在高位，是否比去年要高不好說，但我認為目前水泥行業(yè)還處在一個業(yè)績較高的平臺期。”上述董秘辦工作人員表示，公司前三季度業(yè)績有所下滑，主要是原材料煤炭的成本上升所致，“今年前三季度水泥價格表現(xiàn)總體還是不錯的，銷量同比也有小幅增長，但是成本端壓力比較大，主要受煤炭價格上漲的影響”。

據(jù)其透露，從下游來看，海螺水泥的終端銷售市場主要分為三個部分，分別是基建、房地產(chǎn)和農(nóng)村市場。目前，基建的銷售比重約40%~42%，房地產(chǎn)的銷售比重約35%~40%，剩下20%左右是農(nóng)村市場。

 “實際上，這兩年基建還是保持了中高速的增長，但預計未來將趨于平穩(wěn)；同樣平穩(wěn)的還有農(nóng)村市場，鄉(xiāng)村振興疊加城鎮(zhèn)化的推進，農(nóng)村人口的流入和流出將趨于平衡；目前處于下降趨勢的是房地產(chǎn)市場，因為受到了國家的調控。”該工作人員解釋道。

 記者注意到，此前“雙碳”目標和9月開始的“能耗雙控”政策對高耗能的水泥行業(yè)造成了較大影響，不少水泥公司業(yè)績下滑、股價下跌，海螺水泥股價也從下半年最高的49.80元/股跌至最近約37元/股。

 對此，上述工作人員表示，“雙碳”目標和“能耗雙控”政策其實對行業(yè)內的龍頭企業(yè)是有利的，因為龍頭企業(yè)的單位排放量低，成本優(yōu)勢巨大，會加速行業(yè)去產(chǎn)能，使行業(yè)格局向龍頭企業(yè)集中。

 “海螺的最大優(yōu)勢是生產(chǎn)消耗指標低、管理運營效率高，擁有業(yè)內最先進的生產(chǎn)線，而且每年還在持續(xù)實施技術創(chuàng)新和改造，不斷鞏固比較優(yōu)勢。目前中國前十大水泥企業(yè)集中度不足60%，而歐美國家能做到80%~90%，未來，中國水泥前十大企業(yè)集中度有望進一步提升，龍頭企業(yè)會在這個過程中受益，市占率有望不斷提升。”該工作人員分析道。

投資新能源以降低用電成本

 今年8月31日，海螺水泥公告稱，公司與海螺投資公司簽訂了股權轉讓協(xié)議，約定由公司收購其持有的海螺新能源公司（以下簡稱“海螺新能源”）100%股權，總代價為4.43億元。該收購事項完成后，海螺新能源將成為海螺水泥的全資附屬公司。

 據(jù)悉，海螺新能源成立于2018年3月，注冊資本為5億元，主要經(jīng)營范圍包括：光伏發(fā)電、風力發(fā)電、儲能系統(tǒng)領域內的技術開發(fā)、技術服務，電力項目的建設、運營和管理，電力銷售、電力工程、機電工程施工等。

 對此，海螺水泥解釋稱，海螺新能源可以為本集團水泥生產(chǎn)提供電力支持，對水泥主業(yè)發(fā)展起到良好的輔助支撐作用；同時，發(fā)展新能源業(yè)務有利于打造新的產(chǎn)業(yè)增長極，促進公司產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展；新能源具有良好的環(huán)保效益，通過使用清潔能源，可以有效減少水泥生產(chǎn)過程中的二氧化碳排放，契合當前國家碳達峰、碳中和有關政策要求，有利于推動本集團乃至水泥行業(yè)的轉型升級。

 11月8日，海螺水泥工作人員表示，目前公司資金較多，發(fā)展的重點不再是維持多高的業(yè)績，而是把投資拉上去，“如果想只靠現(xiàn)在的體量來創(chuàng)造更大的效益，難度太大了”。

 據(jù)其分析，目前海螺水泥尚有部分耗電是外購，若通過投資光伏發(fā)電和風電，把外購電逐步替換為自主發(fā)電，將大大減少用電成本和“雙碳”、“能耗雙控”政策的影響。

 除了投資新能源，海螺水泥還將圍繞水泥行業(yè)的上下游增強核心控制力。

 “據(jù)有關數(shù)據(jù)，目前國內砂石骨料市場約有180億噸的需求，海螺水泥當前骨料產(chǎn)能6000萬噸，而當前骨料的毛利率接近70%，未來海螺水泥會大力發(fā)展骨料產(chǎn)業(yè)，圍繞3~4億噸目標，努力打造新的盈利增長極。”前述工作人員表示，海螺水泥將在上游發(fā)展骨料，在下游發(fā)展商品混凝土和裝配式建筑。

 據(jù)了解，中國商品混凝土經(jīng)歷了從粗放式管理到集約式管理，且隨著裝配式建筑的發(fā)展，目前商品混凝土市場也在逐步擴大。“如果海螺水泥能整合進入商品混凝土市場，將打開巨大的成長空間。”該工作人員稱。