近日，國家統(tǒng)計局發(fā)布最新數(shù)據(jù)，2022年1-9月，全國水泥產(chǎn)量15.63億噸，同比下降12.5%。9月，全國單月水泥產(chǎn)量2.09億噸，同比增長1.0%。

盡管今年前三季度水泥產(chǎn)量依然是近11年來最低，但9月單月水泥產(chǎn)量已經(jīng)開始增長。進入四季度，穩(wěn)投資繼續(xù)加力，一批重大項目密集開工。近期，陜西、河南、四川、山東等地集中開工一批重大項目，投資規(guī)模合計4803億元，涉及基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)等領(lǐng)域。
與此同時，近期多家央企發(fā)布公告，斬獲基建大單，業(yè)內(nèi)人士認為，四季度有效投資有望持續(xù)擴大，基建投資持續(xù)提速可期。
上海建工：今年1-9月，公司及下屬子公司累計新簽合同金額為2552.2億元，達上年同期的83%。第三季度，公司建筑施工、設(shè)計咨詢業(yè)務新簽合同規(guī)?；謴偷缴夏晖谙喈斔?，建材工業(yè)新簽合同超上年同期。
中國鐵建：期公司中標11個重大項目，項目金額合計598.69億元，占公司2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入比例5.87%。
中國建筑：公司近期獲得10項重大項目，總項目金額338.9億元。
四季度是施工旺季，從落實情況來看：
10月8日，成都高新區(qū)總投資253億元的18個重大項目集中開工，涵蓋重大產(chǎn)業(yè)化項目、重要產(chǎn)業(yè)載體、能源保障和城市公服配套等多個領(lǐng)域；
10月9日，山東省棗莊市共有50個重大項目開工，總投資額686億元，涉及新能源、新材料、高端裝備制造等；
10月11日，遼寧大連旅順口區(qū)集中開工建設(shè)16個項目，涵蓋高端裝備制造、園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)保、社會事業(yè)等各個領(lǐng)域，其中總投資億元以上項目7個；
10月13日，陜西西咸新區(qū)集中開工項目共計13個，規(guī)劃建設(shè)安置房約145棟，17324套住房，總建筑面積約293萬平方米，總投資202億元；
10月14日，江西新余集中開工重點項目66個，總投資724億元，年計劃投資110億元，總投資億元以上項目62個；
10月17日，陜西省府谷縣21個項目集中開工，總投資28.95億元；
10月18日，湖南省新田縣舉行2022年第五次重大項目開工活動，包括中廣核儲能電站項目等5個項目，涵蓋產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施等多個領(lǐng)域，項目總投資61.1億元；
10月20日，浙江永康24個重大項目集中開工，涵蓋新能源、新材料、高端裝備等新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，總投資約332億元；
10月23日，江西南昌縣集中開工6個項目，總投資約60億元；
廣東肇慶8個項目集中動工，總投資10.44億元，覆蓋懷集、高要、廣寧、德慶，包含線路改建、路面改造、水毀修復、安全提升、危舊橋梁改造等方面。
水泥出貨率也可以佐證交通、工程建設(shè)領(lǐng)域的相對景氣。9月底，國內(nèi)水泥市場需求量環(huán)比進一步提升，南方地區(qū)需求恢復相對較好，企業(yè)出貨率普遍達到八至九成。9月底至10月以來，全國水泥平均出貨率已處于今年高點。隨著基建繼續(xù)發(fā)揮托底作用，前期新開工項目加快落地，水泥出庫量或繼續(xù)保持上升趨勢。
除需求拉動外，企業(yè)錯峰生產(chǎn)帶來的供給縮減，也是推助水泥價格走強的重要因素之一，目前已有多地區(qū)發(fā)布錯峰生產(chǎn)通知：
河北：2022-2023年度水泥錯峰執(zhí)行時間為2022年開始供暖之日至2023年開始供暖前一日，錯峰天數(shù)150天。其中，采暖季120天，非采暖季30天。
寧夏：2022年11月1日-2023年3月10日，全區(qū)所有水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)均要錯峰生產(chǎn)130天，時限內(nèi)未完成錯峰生產(chǎn)的天數(shù)在2023年6月底前補足。
黑龍江：有窯企業(yè)2022年10月15日—2023年3月15日連續(xù)停窯5個月。
湖南：2022-2023年大氣污染防治特護期間，長株潭及傳輸通道城市（岳陽市、常德市、益陽市）水泥熟料生產(chǎn)線錯峰生產(chǎn)天數(shù)基數(shù)為80天，其他市州為75天，其中2022年第四季度（10月16日-12月31日）錯峰生產(chǎn)時間不少于30天。
新疆：烏魯木齊市、昌吉州、石河子市停產(chǎn)211天：2022年11月1日至2023年4月30日 ；2023年6月1日至2023年6月30日；哈密市停產(chǎn)211天：2022年11月1日至2023年4月15日；2023年6月1日至2023年6月30日；2023年9月1日至2023年9月15日；吐魯番市停產(chǎn)211天：2022年11月1日至2023年3月15日；2023年6月1日至2023年6月30日；2023年8月16日至2023年9月30日；伊犁州（直）、博州停產(chǎn)226天：2022年11月1日至2023年4月15日；2023年6月1日至2023年6月30日；2023年8月1日至2023年8月30日；塔城地區(qū)、阿勒泰地區(qū)停產(chǎn)196天：2022年11月1日至2023年4月15日；2023年6月1日至2023年6月30日；巴州地區(qū)、阿克蘇地區(qū)停產(chǎn)197天：2022年11月1日至2023年3月15日；2023年5月1日至2023年5月31日；2023年7月1日至2023年7月31日；克州、喀什地區(qū)停產(chǎn)150天：2022年11月1日至2023年3月15日；2023年6月1日至2023年6月15日；和田地區(qū)停產(chǎn)135天：2022年11月1日至2023年3月15日
業(yè)內(nèi)人士分析，下半年來看，價格競爭已趨于緩和，企業(yè)提漲意愿較強，且受益于供給端錯峰限產(chǎn)，9月水泥價格已經(jīng)進入上行通道，預計噸毛利環(huán)比將會好轉(zhuǎn)，南方地區(qū)價格彈性更高，下半年基建實物工作量有望加快形成，將支撐水泥銷量同比逐步轉(zhuǎn)正。
近期，國家多次強調(diào)發(fā)布一攬子政策接續(xù)政策，隨政策落地實施，四季度有效投資有望持續(xù)擴大，基建投資持續(xù)提速可期，傳統(tǒng)基建及新基建均迎來發(fā)展機會，水利建設(shè)、城鎮(zhèn)化市政建設(shè)、抽水蓄能、電力建設(shè)細分領(lǐng)域投資規(guī)劃可觀，增速有望超過行業(yè)整體增速水平。

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