已經(jīng)沉寂近兩個(gè)月的上海終于有了全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的時(shí)間表。根據(jù)最新通知，上海6月1日起全面有序復(fù)工復(fù)市。這也意味著長三角逐步回歸正常，水泥市場也將迎來復(fù)蘇。
作為我國水泥市場風(fēng)向標(biāo)，長三角水泥行情何時(shí)回歸，走勢如何變化備受行業(yè)內(nèi)外關(guān)注。
被打亂的預(yù)期與暫停的市場
誰也沒料想到春節(jié)前后兩次傳統(tǒng)旺季都落空了。去年四季度，多重不利因素下，被寄予厚望的年底沖刺沒有如約而至，施工期也在春節(jié)前一個(gè)月就草草結(jié)束，大多數(shù)從業(yè)者將希望寄托于春節(jié)后的開工潮。然而開春后就陰雨不停，天氣稍有好轉(zhuǎn)又遭遇了疫情的挑戰(zhàn)，年初的市場預(yù)期幾乎破滅。
3月中旬開始，上海本輪疫情迅速抬頭，防控措施迅速升級(jí)，與其聯(lián)系密切的周邊城市也緊隨其后，長三角水泥需求持續(xù)走低直至跌入冰點(diǎn)。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，長三角水泥市場在4月下跌明顯，上海市場完全停滯。當(dāng)月上海水泥產(chǎn)量僅1.52萬噸，同比下滑96.23%，江蘇同比下滑35.06%，浙皖兩省降幅同樣明顯。
作為重要的水泥消費(fèi)市場，上海及周邊市場的停滯也影響著長江沿線多個(gè)省份。武漢當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)表示，過去對(duì)外銷往長三角的水泥現(xiàn)在加大了對(duì)漢的內(nèi)銷力度，導(dǎo)致水泥價(jià)格遲遲沒有起色。這樣的情況也存在于其他多個(gè)沿江省份市場。主要市場目標(biāo)就是江浙滬的安徽沿江水泥企業(yè)則飽受高庫位的壓力，被迫延長錯(cuò)峰停產(chǎn)，水泥散裝船遲遲無法靠岸。長江沿線省份的水泥行業(yè)對(duì)于上海市場重啟的期待越來越大也更加急迫。
市場重啟挑戰(zhàn)接踵而至
步入五月中旬，疫情形勢愈發(fā)明朗，長三角水泥市場啟動(dòng)在即，特別是上海6月1日起全面有序復(fù)工復(fù)市的信號(hào)明確后，行業(yè)普遍積極看待后市。“上海全面復(fù)工復(fù)市后對(duì)于水泥市場的刺激作用是可以肯定的，長三角市場活力將再次被激活。”中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院研究員李坤明表示。但他也表示，行業(yè)在樂觀的同時(shí)也應(yīng)該看到市場的啟動(dòng)還存在不利因素。
最讓人擔(dān)憂的是逼近的梅雨季節(jié)。惡劣天氣顯然非常不利于接下來的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，特別是與水泥相關(guān)的建筑施工領(lǐng)域。“水泥行業(yè)期待需求端啟動(dòng)后迅速攀升，這樣有利于快速清庫存，助推生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)入正常狀態(tài)，而梅雨天氣則對(duì)這一預(yù)期產(chǎn)生影響，價(jià)格下跌的趨勢還將持續(xù)。”李坤明表示出擔(dān)憂。
按照往年的表現(xiàn)，華東水泥市場都會(huì)隨著梅雨季節(jié)的到來步入低谷，價(jià)格隨之走低。近日安徽水泥價(jià)格迅速下跌，5月25-26日起，合肥、巢湖、蕪湖、銅陵等多地一些主要廠家陸續(xù)通知下調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格60-70元/噸，低標(biāo)價(jià)格40-50元/噸，部分企業(yè)對(duì)高標(biāo)掛牌價(jià)大幅下調(diào)90-100元/噸。5月30日合肥、巢湖等地再次通知下調(diào)水泥價(jià)格40-60元/噸。
當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士分析與安徽水泥企業(yè)為了抓住即將啟動(dòng)的市場機(jī)遇開始清庫存有很大關(guān)系。“大多數(shù)水泥企業(yè)普遍看好7月后的水泥市場，現(xiàn)在大幅降價(jià)是為了趕緊將庫位降低到合理水平提前鎖定市場份額，盡快啟動(dòng)生產(chǎn)線，迎接后期市場的爆發(fā)。”
龍頭或改變市場策略
除了借市場重啟之際清庫存，此輪降價(jià)也被一些行業(yè)人士解讀為行業(yè)龍頭海螺水泥將調(diào)整市場戰(zhàn)略的信號(hào)。“海螺新任一把手關(guān)于市場的發(fā)言更像是告訴全行業(yè)接下來海螺將重回強(qiáng)市場化競爭策略的計(jì)劃，包括近期安徽、廣西地區(qū)水泥價(jià)格的下調(diào)都是策略調(diào)整的表現(xiàn)，”一行業(yè)人士推測。
海螺水泥現(xiàn)行的市場策略是從2016年后逐步形成，彼時(shí)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動(dòng)下，水泥市場再次回到了一個(gè)上升周期，行業(yè)利潤不斷被做大。行業(yè)企業(yè)間的競爭也從過去的劍拔弩張向有序的競合關(guān)系所轉(zhuǎn)變，特別是錯(cuò)峰生產(chǎn)得到推廣后，供需矛盾被縮小，水泥價(jià)格維持高位，有序的市場秩序逐步形成。
但隨著市場步入下行期，各地水泥價(jià)格開始逐步走低，各地市場競爭日益白熱化，過去合作與交流為主的市場基礎(chǔ)發(fā)生變化。筆者認(rèn)為，以海螺為代表在成本、管理等領(lǐng)先的企業(yè)，或?qū)⒉扇「臃e極的市場策略，最大程度發(fā)揮優(yōu)勢，進(jìn)一步鞏固龍頭低位。
但筆者同時(shí)也認(rèn)為，海螺等企業(yè)并不會(huì)完全摒棄過去幾年形成的市場策略，而是將合作與競爭有機(jī)結(jié)合，在努力做大共同利益的同時(shí)，在優(yōu)勢市場盡可能提高市場主動(dòng)權(quán)。
市場策略調(diào)整的遠(yuǎn)不止海螺一家，以紅獅、魚峰為代表的水泥企業(yè)近年也正在通過增強(qiáng)跨區(qū)域運(yùn)輸和銷售能力提高企業(yè)競爭力。例如魚峰正借助母公司在物流運(yùn)輸方面的優(yōu)勢，從一個(gè)廣西區(qū)內(nèi)龍頭成長為影響力能夠輻射華東、華南多省的勁旅。
而紅獅水泥則在長三角和珠三角加大中轉(zhuǎn)庫建設(shè)力度，將布局與海內(nèi)外的產(chǎn)能有機(jī)結(jié)合。在廣西，紅獅通過收并購、新建等方式提高市場份額，并且抓住在建運(yùn)河的機(jī)遇，以此布局兩廣市場。
筆者認(rèn)為龍頭企業(yè)早些時(shí)間就已經(jīng)看到了市場環(huán)境正在發(fā)生變化，并且結(jié)合自身的優(yōu)勢和特點(diǎn)，不斷調(diào)整著市場策略，而整個(gè)行業(yè)的競爭格局也因此悄然生變。

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